希腊债务互换谈判重启 无序违约论甚嚣尘上
希腊与民间部门就债务互换的谈判于周三重启,该谈判被视作其能否避免无序违约,甚至退出欧元区的关键。但三大评级机构、高盛等机构均警告称,希腊恐已失去偿付能力,或在短期内陷入违约,若如此,欧元的存续必将面临挑战。
希腊当局将于周三(1月18日)恢复与民间投资者就债务互换的谈判,达成协议后,方能获得国际贷款方的下一笔援助,从而避免在3月份大量国债到期时出现违约。
专家机构异口同声 希腊违约几率骤升
然而,由于谈判无法出现理想结果的可能性增加,希腊当局或不能提供令民间部门满意的条件,进而触发强制性违约,各方近日对于希腊的局势愈发表示担忧,其中也包括三大评级机构。
评级机构惠誉(FitchRatings)周二(1月17日)表示,虽然希腊政府还在继续就削减债务负担等问题和债权人进行谈判,但是希腊已经没有能力偿还自身债务,很有可能会在3月份出现国债偿付违约的情况。
标普(S&P)欧洲主权评级主管MoritzKraemer周一(1月16日)也表示,预计希腊将很快出现债务违约。
Kraemer说:"此次希腊关于私营部门减记的谈判能否最终达成协议还不好判断。希腊和其债权人在债务谈判上所剩的时间不多了。"
穆迪(Moody's)在其最新发布的每周评级展望中,对希腊债务互换谈判僵局可能出现的三种可能进行了分析,第一,各方就50%的债务减记达成一致,与三驾马车的支持计划相符;第二,希腊债务遭遇更大规模的减记,在60%至70%之间;第三种情况,有关谈判的尾部风险未能令各方达成协议,为希腊可能出现的违约及退出欧元区埋下伏笔。
与此同时,金融大鳄们也对希腊局势颇为担忧。
太平洋(6.93,-0.07,-1.00%)投资管理公司(PIMCO)联席首席投资官格罗斯(Bill Gross)警告,希腊正步向债务违约,此前标普调降欧元区九个成员国的主权评级,投资者因此惊慌失措,惊觉欧洲国家可能出现违约。
格罗斯称,希腊主权债务即将违约将成为欧洲国家近期的典范。
高盛资产管理公司(GoldmanSachs Asset Management)董事长奥尼尔(Jim O'Neill)周三表示,希腊债务违约机率很高。
奥尼尔称,“希腊本身并不重要,重要的是希腊如何应对债务重组或可能的债务违约,目前看来希腊违约机率颇高。”他强调,一旦希腊债务违约,是否会波及到其他欧元区国家则显得至关重要。
如若果真违约 后果不堪设想
如果希腊果真出现无序违约,对于欧元区而言无疑是灾难性的。分析人士还担心,希腊违约或将引发多米诺骨牌效应,从而爆发类似于2007至2008年间美国次贷危机式的严重金融海啸。
瑞银集团(UBS AG)外汇策略师MansoorMohi-uddin表示:“希腊违约将对欧元产生重大影响,因为其将对欧元区其他国家的国债市场产生蔓延效应。”
在欧债危机的重压下,希腊已经进入了连续第五年由紧缩措施所引发的严重经济衰退,且社会不稳定加剧,该国2011年第三季度失业率高达17.7%。